Pre-sal Petróleo (PPSA), la empresa estatal en Brasil dueña de los contratos de producción compartida con las operadoras en el presal, llevará adelante a fines de octubre su primera subasta de suministro de corto plazo de gas natural para las industrias. La expectativa del gobierno de Lula da Silva es que los precios subastados a las industrias arrojen un valor cercano a US$ 5 por millón de btu (MMBTU). La subasta será el primer test de una política que busca abaratar el gas para la demanda industrial y que contempla, a partir del próximo año, la posibilidad de realizar subastas de suministro de largo plazo con gas importado desde Vaca Muerta.
En concreto, PPSA este martes abrió a consulta pública la preconvocatoria con las reglas preliminares para la primera licitación del gas natural de la Unión que se celebrará el próximo 22 de octubre. La versión definitiva incorporará reglas complementarias elaboradas por el Ministerio de Minas y Energía (MME), con miras a subastar 1,1 millones de metros cúbicos por día (MMm3/d) en modalidad firme, a ser entregados entre marzo y diciembre de 2027.
El gas de la Unión son los volúmenes de gas en manos de PPSA, la empresa que representa al Estado en los contratos de producción compartida con Petrobras y otras operadoras en las explotaciones offshore del presal. Bajo este régimen, las petroleras ceden al Estado una parte del excedente de su producción de petróleo y gas.
Es un esquema similar al implementado por la provincia de Neuquén en las nuevas concesiones no convencionales de hidrocarburos (Cench), que contemplan la posibilidad del pago de regalías en especie (es decir, entregando producción de petróleo o gas a la empresa estatal neuquina (GyP).
Con esta primera subasta, el objetivo del gobierno es generar una primera señal de que es factible proveer un gas barato para las industrias. La demanda industrial se redujo en los últimos años a partir del declive del suministro de gas desde Bolivia y por el aumento de las importaciones de GNL, que son más costosas. Esta situación derivó en precios para las industrias en el orden de los US$ 14 por MMBTU.
“Esta subasta es una iniciativa inédita y estratégica para el país. La PPSA comienza a actuar como un nuevo agente en el mercado, ampliando la oferta y contribuyendo al objetivo del gobierno de hacer que el gas natural sea más accesible y competitivo para la industria brasileña. Muchos compradores nos están contactando, interesados en participar en esta subasta”, afirmó el director presidente de PPSA, Luis Fernando Paroli.
Vaca Muerta como alternativa de importación en el esquema de Brasil
La expectativa de entregar un gas barato se funda en un acuerdo rubricado entre PPSA y Petrobras por el uso de la infraestructura de gasoductos y de procesamiento de gas de la petrolera estatal de Brasil. PPSA entregará los volúmenes a los ganadores de la subasta a la salida de las unidades de procesamiento. En ese punto, espera entregar un gas de alrededor de US$ 5 por MMBTU, precio al que se deberá sumar luego el costo por el transporte hasta las fábricas de cada cliente.
PPSA realizará más subastas a corto plazo, con entregas entre 2027 y 2030, y planea celebrar subastas de suministro de largo plazo, con entregas a partir de 2030. Las reglas para las subastas de largo plazo no fueron redactadas aún pero se espera que sean sustancialmente distintas a las licitaciones de suministro de corto plazo. La diferencia central es que los volúmenes de los contratos de largo plazo solo podrán ser destinados a nuevos emprendimientos o para ampliaciones en la capacidad de producción de las empresas.
Es en esa ventana en donde el gobierno brasileño evalúa que el gas importado desde Vaca Muerta o GNL puede jugar un rol. La lectura oficial es que los volúmenes de gas en poder de PPSA por los contratos de producción compartida son insuficientes como para inducir un cambio drástico en la demanda de gas de las industrias. Por lo tanto, buscará comprar en el mercado volúmenes importantes de gas para luego subastarlos a las industrias.
Las operadoras en la Argentina no cuentan actualmente con la infraestructura de gasoductos necesaria para firmar contratos de entrega en firme a Brasil. Sin embargo, con las subastas de largo plazo de PPSA se podrían abrir la puerta a los contratos de offtake para respaldar el financiamiento de nuevos proyectos de gasoductos. La primera subasta de largo plazo tendría lugar en 2027.
Cómo será la primera subasta de gas para industrias en Brasil
La primera compulsa de suministro de corto plazo se realizará en dos fases a través de una plataforma electrónica. Primero se recibirán las ofertas iniciales de los competidores y luego se pasará a una fase de competencia dinámica en la que resultarán ganadoras las empresas que ofrezcan pagar las primas más altas. La fórmula tomará como referencia el Henry Hub.
La subasta estará dedicada exclusivamente a los consumidores libres del sector industrial, con preferencia para la industria de base que, conforme a una ordenanza normativa del MME, comprende cinco sectores: químico y petroquímico; fertilizantes nitrogenados; cerámico; vidriero; siderúrgico, metalúrgico y minero.
El gas se entregará a los compradores a la salida de la Unidad de Tratamiento de Gas de Itaboraí, de Petrobras, ubicada en el Complejo de Energías Boaventura (antiguo Comperj). A partir de ese momento, corresponderá a los ganadores de la subasta contratar el servicio de transporte para garantizar la logística del gas natural hasta la unidad consumidora.
La oferta total de 1,1 millones de metros cúbicos diarios se distribuirá en una primera ronda entre los cinco sectores antes señalados, en volúmenes específicos para cada segmento. La mayor cantidad, unos 350.000 m³/día, se asignará al sector químico y petroquímico. Le seguirá el sector siderúrgico, metalúrgico y minero, que competirá por 320.000 m³/día. Se reservan 200.000 m³/día para el sector cerámico, 130.000 m³/día para el de fertilizantes y 100.000 m³/día para el del vidrio.
En la oferta inicial, cada competidor indicará el volumen deseado, respetando un mínimo de 10.000 m³/día y un máximo de 160 000 m³/día, limitado a los volúmenes por sector. Además del volumen, en esta etapa el competidor ofrecerá pagar una prima.
Tras la apertura de las ofertas iniciales, comenzará la fase dinámica de la subasta, en la que las empresas podrán presentar nuevas ofertas en la plataforma, incrementando la prima. No se permitirá modificar el volumen ofrecido inicialmente durante el proceso de licitación. Las ofertas ganadoras serán aquellas que ofrezcan las primas más altas a la Unión.
El precio inicial de la subasta se calculará con base en una fórmula que considera el 115% de las cotizaciones diarias promedio del Henry Hub y los tipos de cambio diarios promedio, ambos calculados en el mes anterior al suministro, más el pago de una prima en dólares. La prima inicial que se añadirá será de 1,80 USD/MMBtu. A modo de ejemplo, considerando el Henry Hub a 2,95 USD/MMBtu, el precio inicial del gas natural sería hoy de 5,19 USD/MMBtu.
, Nicolás Deza
0 comments
Write a comment