Cox cierra con Goldman Sachs el financiamiento por 3600 millones de euros para adquirir Iberdrola México

La empresa española Cox aseguró el financiamiento necesario para completar la adquisición de los activos de Iberdrola en México, una operación clave para expandir su presencia en el mercado eléctrico del país. El esquema financiero fue estructurado con el respaldo del banco de inversión Goldman Sachs, que lidera un financiamiento por 3600 millones de euros destinado a concretar la transacción.

Este paso permite avanzar en el cierre de una de las operaciones corporativas más relevantes recientes dentro del sector energético latinoamericano. La adquisición contempla la incorporación de una cartera de activos que incluye más de 1200 MW de capacidad renovable, además de infraestructura energética vinculada al suministro eléctrico para clientes industriales.

Goldman Sachs, además de liderar el préstamo sindicado realizará una aportación de 200 millones de euros de capital para respaldar la adquisición. Este apoyo se suma al proceso de financiamiento que la empresa había comenzado a estructurar a principios de año.

En enero, la compañía había anunciado un paquete de financiación por 2650 millones de dólares para avanzar con la compra del negocio energético. En esa instancia participaron siete entidades financieras internacionales: Citi, Goldman Sachs, Barclays, Deutsche Bank, Santander, BBVA y Bank of Nova Scotia, que acompañan la estructuración del financiamiento para la operación.

El portafolio que cambiará de manos incluye una infraestructura energética relevante dentro del sistema eléctrico mexicano. Actualmente Iberdrola México dispone de una capacidad instalada superior a 2.6 GW, distribuida en 15 centrales de generación que combinan distintas tecnologías: seis parques eólicos, tres plantas fotovoltaicas y seis instalaciones de cogeneración y ciclo combinado, ubicadas en 12 estados del país.

La transacción forma parte de la estrategia de expansión internacional de Cox, que busca consolidar una plataforma energética integrada en América Latina mediante la incorporación de activos operativos. Con esta operación, la compañía fortalece su posicionamiento dentro del sistema eléctrico mexicano y amplía su presencia en proyectos vinculados a la transición energética.

La adquisición también contempla la integración del capital humano asociado a estas operaciones. Cox confirmó que incorporará a los 700 trabajadores de Iberdrola México, con el objetivo de preservar el conocimiento técnico acumulado en los proyectos y garantizar la continuidad operativa de las instalaciones.

Desde la dirección de la empresa destacan el impacto estratégico del acuerdo para el crecimiento de la compañía. El presidente ejecutivo de Cox, Enrique Riquelme, definió la operación como “transformacional para la compañía, elevando a Cox a un nuevo nivel en cuanto a tamaño y posicionamiento estratégico” dentro del sector energético.

La operación se produce además en un contexto de reconfiguración del mercado energético mexicano. En los últimos años el país ha atravesado cambios regulatorios y estratégicos que redefinieron el papel de los actores privados dentro del sistema eléctrico, mientras el Estado busca reforzar su protagonismo en la planificación energética.

En ese escenario, Iberdrola decidió revisar su estrategia en México y avanzar en la venta de parte de sus activos. La compañía española prevé completar su salida del mercado mexicano en 2025, con el objetivo de concentrar sus operaciones en Estados Unidos y Reino Unido, considerados mercados prioritarios para su crecimiento.

La retirada de Iberdrola abre espacio para nuevos actores dentro del sector energético mexicano. En ese contexto, Cox, una empresa de menor tamaño que la multinacional española, busca consolidar su presencia en el país mediante la incorporación de infraestructura operativa y el fortalecimiento de su posicionamiento dentro del mercado eléctrico.

El interés de inversores internacionales por el sistema energético mexicano se mantiene debido al tamaño de su demanda eléctrica, su base industrial y el potencial de crecimiento de las energías renovables. Con el financiamiento asegurado y la incorporación de activos superiores a 1.200 MW de generación renovable, Cox avanza en su estrategia de expansión regional y refuerza su presencia dentro del sector energético de América Latina.