INFORME
El Resumen Ejecutivo periódico de noviembre (con datos de octubre) sobre hidrocarburos y electricidad elaborado por el IAE General Mosconi detalló que :
En octubre de 2021 la producción de petróleo aumentó 12 % i.a. y 2.7 % a.a. en los últimos 12 meses. El nivel de producción es similar al del año 2013 y 14 % inferior al del año 2006.
La producción de petróleo convencional se redujo 4.6 % i.a. y cayó 6.1 % a.a. en los últimos 12 meses. En cambio, la producción no convencional (30 % del total) se incrementó 61.2 % i.a y 31 % a.a. La producción de petróleo crece únicamente en la cuenca Neuquina, el resto de las cuencas disminuye la producción en todas las mediciones: inter mensual, inter anual y acumulado en doce meses.
En octubre de 2021 la producción de Gas aumentó 4.3 % i.a y se redujo 2.8 % a.a. La producción de Gas convencional (54 % del total) se redujo 11.5 % i.a y 7.2 % a.a. La producción no convencional aumentó 25.4 % i.a. y 3.1 % a.a. en los últimos doce meses.
La cuenca Neuquina con el 63 % de la producción nacional, donde se encuentran la mayoría de los desarrollos No Convencionales, explica el aumento inter anual. El resto de las cuencas disminuye la producción en todas las mediciones: inter mensual, inter anual y acumulado en doce meses (con excepción de la cuyana en su medición inter anual).
DEMANDA
En octubre de 2021 las ventas de naftas y gasoil aumentaron 1.3 % i.m., 30 % i.a. y 14.1 % a.a. Durante los últimos doce meses, las ventas de Gasoil fueron 9.7 % mayores respecto a igual periodo anterior, mientras que las ventas de nafta fueron 21.8 % superiores.
La demanda total de gas natural aumentó 15.6 % i.a. en agosto. La demanda acumula un aumento del 1.6 % en los últimos doce meses corridos respecto a igual periodo del año anterior.
La demanda total de Energía Eléctrica se redujo 2.5 % en octubre de 2021 respecto al mes anterior y aumentó 4.3 % respecto a igual mes de 2020. El consumo eléctrico anual presenta un aumento acumulado del 3.9 % a.a.
SUBSIDIOS ENERGETICOS
Según ASAP los subsidios energéticos acumulados a octubre de 2021 fueron $ 850 mil millones (US$ 9.055 millones), y aumentaron 138 % respecto a igual periodo de 2020.
CAMMESA lideró las transferencias recibidas con $ 544 mil millones (US$ 5.800 millones) y un aumento de 107.6 %, ocupando el 64 % de los fondos ejecutados.
A través de los diferentes subsidios a la oferta se destinaron $ 202 mil millones (US$ 2.150 millones) a la producción de gas natural.
SITUACION FISCAL DEL SECTOR
Los subsidios energéticos devengados presentan un incremento en términos acumulados en el año 2021 según datos de ASAP. Las transferencias para gastos corrientes (los subsidios energéticos) aumentaron 138.6 % en el acumulado al mes de octubre de 2021 respecto a igual periodo del año anterior. Esto implica mayores subsidios por la suma nominal de $ 493.936 millones. Tomando la cotización del dólar mayorista promedio del año, los subsidios energéticos sumaron US$ 9.055 millones acumulados en 2021.
En cuanto a la desagregación de los subsidios energéticos, las ejecuciones presupuestarias más importantes acumuladas a octubre de 2021 fueron para CAMMESA ($ 544.750 millones o US$ 5.800 millones) que se incrementó 107.6 % i.a y ocupó el 64 % de las transferencias realizadas para IEASA ($ 141.892 millones) con un aumento del 205 % y para el Plan Gas no convencional (Resol. 46 MINEM, $ 58.715 millones).
Los subsidios a la oferta de gas, en total, sumaron $ 202.539 millones (US$ 2.158 millones), es decir un 182 % más que en igual periodo anterior.
EL MERCADO ELECTRICO
En el mes de octubre de 2021 la demanda total de energía eléctrica fue 2.5 % menor al mes anterior y 4.3 % superior a la del mismo mes del año anterior. En los datos anuales se observa que en los últimos doce meses la demanda fue 3. 9 % a.a mayor respecto a igual periodo anterior .
En el mes de octubre de 2021 la demanda Industrial/Comercial se redujo 5.3 % i.m. y aumentó 7.5 % i.a. Esta categoría aumentó su consumo 11.3 % anual. Por otra parte, la demanda comercial aumentó solo 0.1 % i.m. en octubre de 2021 respecto del mes anterior y fue 5 % i.a. mayor a igual mes de 2020. El consumo anual de la categoría Comercial fue 2.1% mayor .
El consumo Residencial se redujo 2.3 % i.m . explicado principalmente por factores climáticos y estacionales. Por otra parte, la demanda fue 2 % mayor a la de igual mes de 2020 y creció 0.9 % anual.
El comportamiento detallado de la demanda durante la pandemia, y su comparación respecto a 2019 y 2020 puede consultarse en el Informe de CAMMESA sobre el comportamiento de la demanda del MEM.
El dinamismo anual en la demanda industrial /comercial de energía eléctrica está correlacionada con la evolución de la actividad económica e industrial conforme muestran los índices de la sección 1 para el mismo periodo.
• La oferta neta de energía se redujo 1.9 % i.m en octubre de 2021 y aumentó 7 % i.a. respecto a igual mes del año anterior. Por otra parte, en los últimos doce meses la oferta neta fue 7 % superior a igual periodo anterior.
• La generación neta local disminuyó 4.4 % i.m. en octubre de 2021 y aumentó 4.8 % i.a. respecto del mismo mes del año anterior. La generación local en los últimos doce meses tuvo un incremento del 7. 9 % anual. En los datos desagregados i.a se observa crecimiento en la generación Renovable, Hidráulica y Nuclear que aumentaron 35.4 %, 9.2 % y 31.6 % i.a. respectivamente.
En los últimos doce meses la generación Renovable y Térmica muestran crecimiento positivo con una variación del 44.4 % y 15.4 % a.a. respecto a igual periodo anterior. Mientras que la generación Hidráulica y Nuclear disminuyeron 20.7 % y 6.7% anualmente.
• La generación a través de energías renovables definidas en la Ley 27.191 aumentó 13.5 % i.m y 35.4 % i.a. en octubre de 2021. A su vez, en los últimos doce meses presentó un incremento del 44.4 % respecto a igual periodo anterior .
Hubo un aumento anual en las categorías : Biogas, Biomasa, Eólica y Solar se incrementaron 24.2 %, 95.6 % , 45.9 % y 79.4 % respectivamente. Por otra parte, la generación Hidráulica Renovable disminuye 4.5 % en los últimos doce meses.
El incremento total en los últimos doce meses está impulsado principalmente por el aumento en la generación eólica y solar debido a la representación que tienen en el total. En términos anuales la generación Eólica es la de mayor importancia, representando el 74 % del total Renovable.
La participación de generación a través de energías Renovables definidas en la Ley 27.191 fue del 15.4 % en octubre y del 12.1 % del total generado durante el año 2021 habiendo cerrado el año 2020 con una representación del 9.5 % anual.
La energía generada a través de la tecnología Hidráulica Renovable (hidráulicas menores a 50 MW) surge de proyectos antiguos y podrían ser clasificadas como fuente de energía Hidráulica. Bajo este ordenamiento, la energía renovable ocupa el 11.1 % del total generado en los últimos doce meses mientras que la hidráulica representa el 18 % de la generación neta local.
PRECIOS Y COSTOS DE LA ENERGIA
Los datos indican que en octubre de 2021 el costo monómico (costo promedio de generación eléctrica) respecto del mes anterior tuvo una reducción del 13.4 % i.m y creció 67.1 % i.a, mientras que el precio monómico estacional (lo que paga la demanda en promedio) aumentó 0.7 % i.m. y 22.6 % i.a. Desde el mes de febrero de 2019 este precio se encontraba en niveles similares.
Sin embargo, a partir de abril de 2021 se comenzaron a aplicar los nuevos precios de compra de energía para los Grandes Usuarios (Resolución 131/2021) que tienen impacto en el precio estacional . La variación en los costos se encuentra por encima del índice de precios internos mayoristas (IPIM), que en el mismo periodo se incrementó 56.4 % i.a mientras que el precio que paga la demanda aumentó considerablemente menos que ambos en el mismo periodo debido al congelamiento tarifario
Esto indica que los costos de generación crecieron por encima de la inflación mayorista en agosto. Por otra parte, en octubre de 2021, debido a un incremento en los precios que paga la demanda y una caída intermensual del costo de generación, aumentó levemente el nivel de cobertura respecto a la porción del costo de generación que paga la demanda.
Con estos valores, el precio promedio que paga la demanda alcanzó a cubrir el 40 % de los costos de generación en octubre, mientras en julio y agosto de 2021 se alcanzó la cobertura mínima con 28.5 % y 30.9 % respectivamente.
En el mismo mes de 2020 el precio promedio pagado por la demanda cubrió el 55 % de los costos de generación eléctrica. Esto revela que desde este punto de vista hubo un retroceso en la cobertura de los costos de 15 puntos porcentuales. En el contexto de la pandemia del coronavirus Covid – 19, y la cuarentena obligatoria, los ingresos de los hogares e industrias se han resentido fuertemente y, de manera temporal, el congelamiento de las tarifas de energía eléctrica ha sido un mecanismo válido para no deteriorar aún más esta delicada situación.
Sin embargo, el descalce entre costos, precio y tarifas de la energía eléctrica se ha mantenido por un periodo prolongado mientras los costos crecen 60 % anual, el precio que paga la demanda lo hace en solo 10 %. Por otra parte, las Provincias han actualizado los cuadros tarifarios, al igual que, parcialmente, las concesiones bajo Jurisdicción Nacional. Sin embargo, el precio de la energía al que compran las Distribuidoras se mantiene congelado. Estas particularidades tendrán invariablemente consecuencias fiscales a través de subsidios crecientes del Estado Nacional.
En paralelo, persiste el fuerte deterioro de los ingresos de Distribuidoras y cooperativas de energía eléctrica a pesar de la recomposición en el Valor Agregado de Distribución. El descalce entre la evolución del costo y del precio que paga la demanda se inició en febrero de 2019 y se mantiene en la actualidad a pesar del incremento en los precios de la energía a Grandes Usuarios y reducciones en el costo de generación.
Por último, se observa que el precio que pagó la demanda ha cubierto en promedio el 37 % de los costos de generación durante los últimos doce meses.
